Ljśf og sęt ķ Cushing

elvis-presley-at-graceland.jpg

Žegar Ķslendingar heimsękja Vesturheim langar marga žeirra mest aš fara til Graceland viš Memphis, Tennessee. Orkubloggarinn getur vel skiliš žaš, enda fįir sem jafnast į viš sjįlfan konunginn Elvis Presley. En lesendur Orkubloggsins hljóta žó aš nota tękifęriš - žegar bśiš er aš lįta mynda sig framan viš Graceland - aš halda all nokkuš vestar. Lengra inn į sléttur Bandarķkjanna. Til Cushing, Oklahoma.

Žaš er óneitanlega magnaš aš smįbęr sem fęstir hafa nokkru sinni heyrt nefndan į nafn - vesęlt įtta žśsund manna krummaskuš inni į sléttum Oklahóma - skuli vera einn af mikilvęgustu brennipunktum hins alžjóšlega olķumarkašar. Af ķbśunum įtta žśsund eru reyndar um eitt žśsund fangar, ķ fangelsinu žarna sem er einn mikilvęgasti atvinnurekandi bęjarins! Žannig aš hinir raunverulegu ķbśar Cushing eru einungis um sjö žśsund. Ekki ósvipaš eins og Selfoss.

oklahoma_1942_oil_well.jpg

Ķ eina tķš voru slétturnar umhverfis Cushing žaktar olķuturnum. En žegar lindirnar fóru aš žverra og nżjar stórar olķulindir fundust ķ Sušurrķkjunum og vķšar um Bandarķkin, minnkaši  olķuvinnslan ķ Oklahóma og smįtt og smįtt hurfu olķuturnarnir umverfis Cushing. Reyndar hafa olķuasnar į nż haldiš innreiš sķna inn į akrana viš Cushing, vegna hękkandi olķuveršs. En sś framleišsla skiptir ekki sköpum - nema žį kannski fyrir bęndurna sem eiga landiš. Hiš ljśfa olķulķf ķ Cushing hefur žróast ķ allt ašra įtt.

Um įratugaskeiš hefur Cushing nefnilega veriš stašurinn žar sem vel flest olķusvęši Bandarķkjanna tengjast. Eins konar olķugatnamót Bandarķkjanna. Žarna mętast ķ mikilli spagettķflękju stórar olķuleišslur frį sléttunum bęši austan og vestan Cushing, sunnan frį Texas og Mexķkóflóanum og allra nżjustu rörin tengja Cushing viš sjįlft olķusandsulliš noršur ķ Kanada. Žarna u.ž.b. klukkutķmaakstur austur af Oklahómaborg er sem sagt hvorki meira né minna en einn mikilvęgasti strategķski stašurinn ķ öllum bandarķska olķuišnašinum.

cushing_pipes_tanks_2.jpg

Žaš var ekki sérstök mešvituš įkvöršun sem upphaflega olli žvķ aš Cushing varš eins konar hjarta bandarķska olķuišnašarins. Žetta bara geršist eiginlega alveg stille og roligt. Svęšiš umhverfis Cushing var eitt af fyrstu olķuvinnslusvęšunum ķ Bandarķkjunum og varš žį fljótlega žekkt fyrir mikinn fjölda olķuhreinsunarstöšva. Žess vegna var nįnast boršleggjandi aš leggja leišslu til Cushing frį sérhverju nżju olķusvęši; žar var žęgilegur ašgangur aš olķuhreinsunarstöšvum sem eru jś algert lykilatriši ķ žvķ aš olķan verši aš neysluvöru.

Svo žegar menn byrjušu aš versla meš olķusamninga ķ kauphöllinni ķ New York žurfti aš koma į samręmi meš samningana. Slķkir samningar fela ķ sér rétt til įkvešins magns af įkvešinni tegund af olķu til afhendingar į įkvešnum tķma og į įkvešnum staš. Og žį var įkvešiš aš afhendingarstašurinn yrši... Cushing.

cushing_bp-oil-facility-stora-5725.jpg

Jį - lesandi góšur - žegar žś smellir žér į Nymex og kaupir t.d. samning sem hljóšar upp į 10.000 tunnur af olķu til afhendingar eftir 3 mįnuši, žį vęri fremur ópraktķskt aš fį allt gumsiš sent heim ķ póstkröfu. Og jafnvel žó svo žś hafir kannski alls ekki haft ķ huga aš fį nokkru sinni umrįš yfir olķunni, sem samningurinn hljóšar upp į, heldur sért eingöngu aš vešja į aš olķan hękki og hyggist svo selja samninginn meš hagnaši eftir einn eša tvo mįnuši, žį žarf aš vera svo um hnśtana bśiš aš olķan sem žar er kvešiš į um, verši til og fyrir hendi į įkvešnum fyrirfram įkvešnum staš į žeim tķma sem olķan į aš skipta um hendur skv. samningnum.  Žaš aš allir samningarnir séu stašlašir og kveši į um tiltekinn sameiginlegan afhendingarstaš er ekki bara til aš spara "póstkröfukostnašinn". Heldur fyrst og fremst til aš unnt sé aš vera meš eitt samręmt verš į allri olķunni, sem er jś framleidd hingaš og žangaš um Bandarķkin. Žetta var snjöll lausn til aš skapa tiltölulega einfaldan risamarkaš meš žessa ljśfu hrįvöru.

En žaš er ekki nóg aš vera meš einn sameiginlegan afhendingarstaš. Sérhver olķutunna žarf lķka aš innihalda nokkurn veginn samskonar olķu. Olķa er ekki bara olķa - hśn er af mjög misjöfnum gęšum og eiginleikum. Ķ Bandarķkjunum er algengasta olķan s.k. West Texas Intermediate (WTI), sem er fremur žunnfljótandi, ešlislétt olķa meš lįgt brennisteinshlutfall (minna en 0,5%). Žegar brennisteinshlutfalliš er svo lįgt er talaš um aš olķan sé sęt - en ekki sśr. WTI-olķan er sem sagt įkvešin gerš eša stašall af olķu og er upp į ensku kölluš light sweet crude. Eša ljśfsęt hrįolķa į Orkubloggsku. Ljśf OG sęt. Gęti varla hljómaš betur?

cushing_pipes_tanks.jpg

Žegar fjįrfestar kaupa eša selja olķusamning į Nymex eru žeir sem sagt aš eiga višskipti meš réttinn til aš sękja tiltekiš magn af svokallašri West Texas Intermediate olķu (WTI) til Cushing į tilteknum degi ķ framtķšinni. Samningar af žessu tagi kallast futures contracts eša framtķšarsamningar upp į ķslensku. Og žaš eru višskipti meš slķka samninga sem hafa vaxiš meš ęgihraša sķšustu įrin og ekki sķst veriš draumastašur spįkaupmanna.

Um višskipti meš slķka olķusamninga gilda sömu reglur og um alla ašra futures - reglur sem flestir lesendur Orkubloggsins lķklega žekkja ķ žaula. Vert er aš hafa ķ huga aš veltan meš olķusamningana į Nymex er aušvitaš margfalt meiri heldur en sem nemur allri olķunni į tönkunum ķ Cushing. Viš getum ķmyndaš okkur aš veriš sé aš byggja tķu stykki af hśsum sem eiga aš afhendast eftir įr og kosta žį 50 milljónir stykkiš. Į žessum tólf mįnušum fram aš afhendingu skiptir kaupsamningur um hvert hśs margoft um hendur, ž.a. į afhendingardaginn er veltan meš hśsiš kannski oršin samtals 3.000 milljónir (ef samningurinn hefur aš mešaltali skipt um hendur fimm sinnum ķ hverjum mįnuši). Žaš vęri góšur bissness fyrir fasteignasalana - og af sömu įstęšu eru olķuvišskipti ķ formi futures afbragšssnjöll uppfinning veršbréfasalanna į Wall Street.

oklahoma_oil_donkey.jpg

Framtķšarsamningar eru samt ekki bara spįkaupmennska. Žvert į móti nżtast žeir lķka žeim sem vilja tryggja sér aš fį olķu į įkvešnum tķmapunkti ķ framtķšinni į fyrirframįkvešnu verši. Žaš getur skipt miklu viš aš draga śr įhęttu, žegar menn nżta žessi višskipti ķ žeim tilgangi. Žaš er sem sagt langt frį žvķ aš futures séu bara eitthvert brask ķ stķl viš Vegas.

En hafi einhverjir lesendur Orkubloggsins nś smitast af žeim spenningi aš gręša į olķuvišskiptum er rétt aš vara žį sömu viš. Žegar menn leika sér meš futures er aušvelt aš gręša - en ennžį aušveldara aš tapa geysilegum fjįrhęšum į örskotstundu. Žess vegna er vissara žegar menn "kaupa olķu" meš žessum hętti aš setja inn sölutilboš sem veršur virkt viš tiltölulega hóflega lękkun. Žannig tryggir mašur aš tapiš verši višrįšanlegt - ef veršžróunin fer ekki į žann veg sem skyldi.

nymex_trading_floor.jpg

Į Nymex er aušvitaš ekki bara verslaš meš olķusamninga ķ formi futures. Olķuvišskipti meš valrétti (options) eru t.d. mjög algeng. Og sumir spįkaupmennirnir lįta sér ekki nęgja aš versla meš framtķšarsamninga eša valréttarsamninga um olķu; žeir sem eru vissir um aš olķa muni senn hękka umtalsvert ķ verši og ętla sér aš njóta įvaxtanna žegar aš žvķ kemur, halda gjarnan ķ olķuna. Og geyma hana žį oft ķ Cushing. Eša žį ķ olķuskipum, sem liggja viš akkeri einhvers stašar um veraldarhöfin.

Žetta sķšastnefnda  er enn ein tegund af spįkaupmennsku, sem reyndar hefur veriš mjög įberandi sķšustu misserin. Er nś svo komiš aš hįtt ķ 10% af öllum olķuskipaflotaheimsins liggur fullur af olķu ķ eigu spįkaupmanna, sem bķša žess aš veršiš hękki. Žessir kaupmenn eru ekki bara einhverjir nettir braskarar śtķ bę; žarna eru lķka į feršinni bęši olķuframleišendurnir sjįlfir og lķka fjölmargir stórir og žekktir fjįrfestingabankar og vogunarsjóšir, eins og t.d J.P. Morgan o.fl.

Žessar miklu birgšir af olķu žurfa reyndar alls ekki bara aš tįkna von braskaranna um aš olķafatiš fari brįtt aš hękka ķ verši. Žvert į móti kann žetta aš benda til offrambošs - hluti žeirra sem eru aš geyma olķuna eru hugsanlega aš reyna aš minnka frambošiš og koma žannig ķ veg fyrir snögga verlękkun. Kannski til aš vernda stórar og įhęttusamar stöšur sem žeir hafa tekiš ķ olķusamningum į Nymex!

Žaš eru sem sagt engar augljósar eša sjįlfsagšar įstęšur sem unnt er aš grķpa til žegar skżra žarf olķuverš og/eša olķubirgšastöšu į hverjum tķma. Žó svo sérfręšingar žykist įvallt hafa skżringar į reišum höndum, er framtķšin į olķumörkušunum ķ reynd hulin žykkri žoku og enginn veit hvaš mun birtast śr sortanum. Į olķumörkušunum er enginn óhultur!

cushing_enbridge-oil-storage-2.jpg

Skylt er aš geta žess lķka hér, aš višskipti meš olķusamninga į Nymex lśta ekki eingöngu aš WTI-olķu til afhendingar ķ Cushing. Žar er lķka hęgt aš kaupa olķusamninga um annars konar olķu, eins og t.d. evrópska Brent. En bandarķski WTI-standardinn er žó algengastur į Nymex, enda fellur mestöll bandarķska olķan žar undir. Innķ žetta allt blandast svo nżjasta višmišunin; Argus Sour Crude Index (ASCI) sem blessašir Sįdarnir "fundu upp" į lišnu įri (2009). Og nota nś ķ staš žess aš miša viš bandarķska standardinn (WTI). Olķumarkašurinn veršur sķfellt margbrotnari. En stóra breytingin mun žó kannski ekki verša fyrr en Aröbunum og/eša Persunum tekst aš koma olķuvišskiptum śr dollurum og ķ einhvern annan gjaldmišil. Lķkurnar į aš žaš samsęri takist eru žó varla miklar.

Įstęša žess aš Nymex valdi Cushing sem afhendingarstaš vegna WTI-olķsamninga sem fara um žennan ljśfa hrįvörumarkaš, var einfaldlega sś aš žangaš lįgu allar leišir olķunnar ķ Bandarķkjunum. Žaš var barrrasta einfaldast aš Cushing yrši hinn stašlaši afhendingarstašur.

cushing_enbridge-oil-storage.jpg

Og eftir žvķ sem spįkaupmennska meš olķu jókst fjölgaši tönkunum hratt viš Cushing. En žó svo olķugeymarnir umhverfis Cushing séu lykilatriši fyrir olķumarkašinn į Nymex, er žaš ekki eina įstęšan fyrir risastórum olķutönkunum žar. Cushing er ekki bara birgšastöš heldur lķka mestu olķuleišslu-gatnamót Bandarķkjanna. Hvorki meira né minna en 75% allrar žeirrar olķu sem framleidd er innan lögsögu Bandarķkjanna rennur um Cushing-leišslurnar! Žęr eru žvķ mišur flestar grafnar nišur, ž.a. viš getum ekki notiš žess aš horfa į žetta undarlega olķuröra-spagettķ. En einmitt vegna žess hversu olķuumferšin um Cushing er ofsaleg, hafa yfirvöld vakandi auga meš öllu saman. Sumir hafa reyndar nokkrar įhyggjur a žvķ aš öryggisgęsla viš Cushing sé ófullnęgjandi og óttast aš olķuleišslurnar eša risastórir olķutankarnir sem žarna eru ķ hundrašavķs verši fyrir įrįsum hryšjuverkamanna. Lķklega er ekki skynsamlegt aš vera meš Berbaklśt į höfšinu, ef mašur ętlar aš stoppa ķ Cushing og fį sér sossum eins og einn safarķkan hamborgara. Menn eru taugaveiklašir og geta freistast til aš skjóta fyrst og spyrja svo.

oklahoma_oil_donkey_3.jpg

Žó svo Nymex-samningarnir miši viš žaš aš olķan sé afhent ķ Cushing, er žaš ekki į įbyrgš Nymex. Žarna gilda sömu lögmįl og ķ öšrum višskiptum; kaupandinn treystir žvķ einfaldlega aš seljandi afhendi honum vöruna į réttum staš og į réttum tķma. Ķ dag er stašan reyndar sś aš mešan birgšageymslurnar ķ Cushing geta lķklega samtals geymt rśmlega 40 milljón tunnur af olķu, er heildarumfang olķusamninganna į Nymex ķ dag um 130-140 milljón tunnur. Žaš žżšir žó ekki endilega aš allir geymarnir ķ Cushing séu nśna stśtfullir og allt fariš aš flęša uppśr. Hverju sinni er alltaf nokkuš langt ķ umsamda afhendingu į mest allri olķunni skv. Nymex-samningunum um WTI sweet light crude. En žetta rosalega misvęgi er samt kannski góš vķsbending um aš spįkaupmennirnir séu hugsanlega komnir langt fram śr hinum raunverulegu og jaršbundnu lögmįlum frambošs og eftirspurnar. Sem gęti leitt  til žess aš olķuveršiš gefi hressilega eftir, žegar lķšur į įriš (2010). Kannski.

Ķ reynd eru olķuvišskipti oršin svo flókin og ógegnsę, aš žaš er nįnast śtilokaš aš spį rétt tvisvar ķ röš um žróun olķuveršs. Olķubirgšir ķ Bandarķkjunum į hverjum tķma - stušpśšinn sem gefur til kynna hvort Bandarķkjamenn séu lķklegir til aš auka eša minnka innflutning sinn į nęstu mįnušum - hefur vissulega ennžį mikil įhrif į žaš hvort menn vilja kaupa eša selja samninga sķna um olķu til afhendingar eftir nokkra mįnuši. En žaš er vart ofmęlt aš umfang žessara višskipta meš olķu framtķšarinnar hefur vaxiš svo hratt aš hętta į bólu- eša blöšrumyndun hefur margfaldast frį žvķ sem var fyrir tķu eša fimmtįn įrum. Fyrir vikiš telja margir sķvaxandi lķkur į miklum sveiflum ķ olķuverši. Og žegar fjįrfestingasjóšir taka stór vešmįl meš olķuna, eins og viršist hafa gerst į sķšustu mįnušum, getur snögg dżfa jafnvel rišiš einhverjum žeirra aš fullu.

cushing_inventories_jan2009.jpg

Žaš viršist a.m.k. augljóst aš Cushing er lengur sį cushion sem hęgt er aš treysta į. Svo Orkubloggarinn hętti sér śtķ laufléttan oršaleik į erlendri tungu. Og ķ reynd veit enginn hvaša staša er į birgšatönkunum ķ Cushing! Fyrirtękin sem eiga og reka olķutankana ķ Cushing, gefa yfirleitt ekkert upp um birgšastöšuna. Og žaš er varla aš menn viti einu sinni hversu miklu af olķu unnt er aš troša ķ alla žessa risatanka. Žaš er žó einhvers stašar ķ kringum eša rśmlega 40 milljón tunnur af olķu. Į verši dagsins vęri veršmęti fullra olķubirgšastöšva ķ krummaskušinu Cushing sem sagt um 3 milljaršar USD. Geri ašrir smįbęir betur.

cushing_oil_storage.jpg

Sé mikiš af olķu ķ Cushing įlķta margir aš žaš stafi fyrst og fremst af dręmri eftirspurn eftir olķu. Sem sé žį vķsbending um aš veršiš fari senn lękkandi. Sé allt tómt ķ Cushing sé žaš aftur į móti til marks um umframeftirspurn, sem muni toga veršiš upp. Ķ reynd viršist sem žessar vesęlu 40 milljón tunnur sem geymarnir ķ Cushing geta umlukiš - sem jafngildir rétt rśmlega 2ja daga olķunotkun ķ Bandarķkjunum - hafi hreint fįrįnlega mikil įhrif į žróun olķuveršs. Žetta er aš vķsu umdeilt og sumir vilja meina aš Cushing skipti ekki lengur neinu mįli. En ašrir telja aš til skemmri tķma snśist olķuveršiš į Nymex nįnast eingöngu um žaš sem spįkaupmennirnir lesa śt śr meintri birgšastöšu ķ Cushing. Dęmi hver fyrir sig, en Orkubloggaranum hefur sżnst aš meint birgšastaša ķ Cushing hafi ennžį mikil įhrif į veršiš į Nymex. En žaš er vissulega śtķ hött aš skitnar 40 milljón tunnur af olķu geti žannig stżrt veršinu ķ öllum heimsins olķuvišskiptum, sem nema meira en 2,5 milljöršum tunna ķ mįnuši hverjum um allan heim. Žetta er skrķtin veröld.

oil_barrel_crude_products.gif

En žetta snżst allt meira eša minna um žaš hvort vķsbendingar séu um minnkandi žörf Bandarķkjanna fyrir olķu eša hvort aukin eftirspurn sé žar lķklegri. Bandarķkin nota nęstum žvķ 25% af allri olķu sem brennd er ķ heiminum į degi hverjum og eru langstęrsti markašurinn. Žess vegna hefur eftirspurnin ķ Bandarķkjunum og birgšastašan ķ Cushing svo mikil įhrif į olķuverš ķ heiminum öllum.

Sökum žess aš tölur um birgšastöšuna ķ Cushing liggja ekki įlausu, leita menn żmissa ašferša til aš reyna įtta sig į hvaš sé aš gerast žarna śti į sléttunni. A.m.k. žeir spekślantar, sem telja aš olķumagniš ķ Cushing sé einhver skżrasta vķsbendingin um žaš hvort olķuverš fari upp eša nišur. Ein ašferšin er sś aš skoša veršžróunina į evrópskri Brent-olķu annars vegar og bandarķskri West Texas Intermediate (WTI) hins vegar. Eftir žvķ sem premķumiš į Brent-olķuna eykst m.v. WTI, telja margir auknar lķkur į aš allt sé aš verša stśtfullt ķ Cushing, ž.e. aš offramboš sé aš myndast ķ Bandarķkjunum. M.ö.o. aš spįkaupmennirnir hafi fariš offari ķ kaupum sķnum į olķu og veršlękkun sé yfirvofandi.

oil_tankers-storing.jpg

Žetta premķum hefur einmitt vaxiš talsvert undanfariš og žaš eru ein rök fyrir žvķ aš olķa hljóti aš lękka umtalsvert innan tķšar. Menn vita ekki fyrir vķst hvaš žaš er sem veldur misvęginu milli WTI og Brent, en sumir sjį žarna į feršinni hreint svašalega offramleišslu. Og telja aš žaš sem haldi veršinu į Brent svona hįu, sé aš žar séu menn į feršinni sem treysta sér ekki aš "gefa" olķuna til olķuhreinsunarstöšva (sem vilja ekki borga nema skķt og kanil nś žegar bensķnnotkun dregst saman) og setji olķuna žess ķ staš um borš ķ draugatankskip ķ von um aš upp renni betri tķš meš blóm ķ haga. Önnur śtfęrsla af žessu, ž.e. įstęša žess aš allir tankar og tankskip śt um heiminn fyllast skyndilega af olķu, žarf žó alls ekki aš vera beint offramboš eša lķtil eftirspurn. Įstęšan getur einfaldlega veriš sś aš veršiš į olķu-futures (ž.e. į olķu sem afhent veršur ķ framtķšinni) sé oršiš "óešlilega" mikiš hęrra en ķ stašgreišslusamningum meš olķu (spot). Žį myndast hvati til aš kaupa olķu, halda henni og selja sķšar. Žaš kostar aš vķsu pening aš geyma olķuna, en žegar mismunurinn į futures og spot er oršinn nęgjanlega mikill er žetta hugsanlega góš ašferš til aš gręša glįs af pening į skömmum tķma.

cushing_enbridge-oil-pipes.jpg

Hljómar žetta öfugsnśiš? Enginn ętti aš lįta hvarfla aš sér aš olķumarkašurinn sé eins og opin bók. Žvert į móti er žessi markašur margfalt furšulegri en heil serķa af Da Vinci lyklinum!

Mun betri kristallskśla um žróun olķuveršs, en misvęgi milli veršs į WTI og Brent, er aš skoša stöšuna ķ olķuhreinsunar-bransanum žarna vestra. Ķ Bandarķkjunum hafa undanfariš įtt sér staš ekkert minna en rašlokanir į olķuhreinsunarstöšvum. Bensķnneysla hefur dregist mikiš saman og af žeim sökum standa olķuhreinsunarstöšvarnar einfaldlega ekki undir žvķ aš keppa viš spįkaupmennina nśna žegar olķuveršiš er yfir 70 dollara tunnan. Žaš  žżšir ekkert fyrir olķuhreinsunarstöšvarnar aš vinna bensķn śr svo dżrri olķu; žaš myndi einfaldlega gera žęr gjaldžrota ķ einni svipan. Ešlilega hafa žvķ fyrirtękin sem reka olķuhreinsunarstöšvarnar dregiš saman seglin og lokaš fjölmörgum stöšvum.

Žaš er sem sagt ekki fjarri aš fullyrša, aš nś um stundir rķki umtalsvert misvęgi milli olķuveršs og eftirspurnar. Kannski skiljanlegt aš sumum žyki sśrt aš spįkaupmennska geti valdiš svo miklum hękkunum į olķuverši - hękkunum sem eru ekki ķ neinum takti viš litla eftirspurn. En ef žaš er raunin aš spįkaupmennirnir eru komnir śtķ vitleysu, žį getur žaš ekki gengiš endalaust. Žį er stóra spurningin bara hversu falliš veršur mikiš žegar žeir loksins springa į limminu. Žess vegna bżšur Orkubloggarinn nś rólegur eftir žvķ aš olķuveršiš į Nymex falli nišur ķ a.m.k. 60 dollara - og kannski jafnvel enn nešar. Ef, ef...

oil_donkey_rusty.jpg

En žetta įtti nś reyndar bara aš vera smį umfjöllun um olķugeymana ķ Cushing, en ekki aš vera fęrsla um olķuverš eša spekślasjónir žar um. Orkubloggarinn į bara viš žaš vandamįl aš strķša, aš eiga erfitt meš aš hętta žegar hann į annaš borš er byrjašur.


« Sķšasta fęrsla | Nęsta fęrsla »

Athugasemdir

1 identicon

Ég žakka fyrir žaš vandamįl Orkubloggarans. Ég held aš ég skilji žennan undarlega bransa ašeins betur eftir lesturinn. Takk.

Bjarki (IP-tala skrįš) 22.2.2010 kl. 10:19

Bęta viš athugasemd

Ekki er lengur hęgt aš skrifa athugasemdir viš fęrsluna, žar sem tķmamörk į athugasemdir eru lišin.

Innskrįning

Ath. Vinsamlegast kveikiš į Javascript til aš hefja innskrįningu.

Hafšu samband